從“3”字頭降至“2”字頭，并在“2”字頭利率基礎上不斷下探，銀行消費貸“價格戰(zhàn)”愈發(fā)“內(nèi)卷”。通過限時優(yōu)惠、發(fā)放優(yōu)惠券及免息券等方式，消費貸利率一降再降，個別銀行甚至已低至2.58%。

“目前銀行消費貸業(yè)務還處于跑馬圈地、赤腳狂奔階段。”銀行內(nèi)部人士王銘（化名）透露，在傳統(tǒng)信貸業(yè)務收縮、尚未有更好資產(chǎn)投放渠道的背景下，獲客流程短、容易上量的消費貸成為銀行比較好的發(fā)力方向。不過，隨著客戶越來越下沉、積累的不良負擔越來越重，消費貸業(yè)務會逐漸分化，以價換量的方式或將難以為繼。

在政策號召和銀行自身展業(yè)需求的雙重因素下，消費貸額度提高、期限延長也提上了日程。“卷”利率以外，“卷”額度、“卷”還款方式或將成為主流。消費貸角逐戰(zhàn)或將迎來下半場的哨聲。

利率不斷下探

“尊敬的客戶您好，我行為符合條件的優(yōu)質客戶提供個人消費貸款專享優(yōu)惠，年化單利2.8%起，純信用無抵押”“僅限3月！消費貸新客專享2.58%起”……近段時間，不少消費者收到多家銀行發(fā)來的營銷短信，推廣旗下消費貸產(chǎn)品。

隨著“開門紅”漸近尾聲，各家銀行開足馬力營銷，通過限時優(yōu)惠、發(fā)放優(yōu)惠券、免息券等方式，促使消費貸利率在“2”字頭基礎上不斷下探。

作為消費貸市場的重要參與者，國有銀行、股份制銀行憑借綜合實力，面向優(yōu)質客戶、新客“降價”。對于符合條件的優(yōu)質客戶，建設銀行消費貸推出專享優(yōu)惠年化單利2.8%起的活動。“優(yōu)質客戶消費貸利率基本是2.8%，貸款期限最長三年，但額度不同，國央企單位員工收入相對穩(wěn)定，審批額度最高為100萬元，私企一般是20萬—30萬元。”建設銀行某網(wǎng)點貸款經(jīng)理說道。

招商銀行閃電貸通過發(fā)放利率券，部分客戶利率低至2.68%。“我前年申請利率還是3.3%，今年不斷收到招商銀行發(fā)來的營銷短信，閃電貸利率從2.8%降至2.78%，又下調(diào)至2.68%，利率真的越來越低了”，消費者楊佳（化名）感嘆道。

在這場消費貸降價潮中，城商行、農(nóng)商行不甘示弱，北京銀行、江蘇銀行、寧波銀行、杭州銀行、北京農(nóng)商行等近期紛紛推出消費貸優(yōu)惠活動，利率降至2.7%以下，個別最低已降至2.58%。“3月31日前，我行消費貸年化利率低至2.58%起。”江蘇銀行某網(wǎng)點貸款經(jīng)理介紹，2.58%的利率主要針對的是公務員、事業(yè)單位、保險、銀行、基金等金融同業(yè)白名單客戶，純線上辦理最高額度20萬元，掃碼上傳身份證照片當時出額度即可使用，線下辦理最高額度100萬元，需要客戶經(jīng)理面簽。

消費貸利率不斷“卷”至新低是多方面因素共同作用的結果。上海金融與發(fā)展實驗室首席專家曾剛認為，銀行消費貸利率不斷走低，反映出經(jīng)濟復蘇需求、政策引導和市場競爭的多重作用。一方面，降低消費貸利率有助于降低居民融資成本，刺激消費需求，助力經(jīng)濟增長；另一方面，銀行在零售業(yè)務競爭中，通過利率優(yōu)惠吸引優(yōu)質客戶，擴大市場份額。同時，資金成本下降和風險可控也為低利率提供了條件。

薄利時代誰在狂奔

“消費貸門檻低、獲客流程短，容易起量，在銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務收縮、尚未有更好資產(chǎn)投放渠道的背景下，成為銀行比較好的發(fā)力方向。”王銘表示。

此前，消費貸的利率普遍在5%—8%之間，得益于綜合成本優(yōu)勢，國有銀行、股份制銀行的利率通常低于城商行、農(nóng)商行。2023年之時，消費貸利率已降至“3”字頭，個別向“2”字頭邁進。

而自消費貸價格戰(zhàn)開打后，中小銀行加碼消費貸營銷，部分城商行利率甚至低于大型銀行，貸款規(guī)模及占比躋身前列。根據(jù)各家銀行此前披露的“成績單”，截至2024年6月末，郵儲銀行個人其他消費貸款金額達5677.31億元，平安銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行消費貸款余額均超4000億元。而在3000億元規(guī)模“隊伍”中，除工商銀行、招商銀行、中信銀行之外，還有寧波銀行、江蘇銀行的“身影”。從投放占比來看，在消費貸占個人貸款比重普遍為20%的行業(yè)水平之下，個別城商行占比高達40%甚至超過60%。

談及城商行在消費貸業(yè)務方面異軍突起的原因，曾剛認為，城商行在傳統(tǒng)對公業(yè)務上難以與大型銀行競爭，因此對零售轉型更為重視，特別是消費貸款這一增長較快的業(yè)務。由于機制靈活、決策鏈條短，城商行一方面通過與互聯(lián)網(wǎng)平臺、消費金融公司等第三方合作，突破地域以及自身網(wǎng)點的限制，加快推動線上消費信貸業(yè)務發(fā)展；另一方面，因為在產(chǎn)品創(chuàng)新和市場響應上更為靈活，能夠快速推出符合本地消費者需求的信貸產(chǎn)品。

降價是搶占市場、擴大規(guī)模最為直接的方式，消費貸“價格戰(zhàn)”的背后是銀行以量補價、綜合補貼的結果。郵儲銀行表示，2024年上半年該行其他消費貸款利息收入同比增加12.04億元，增長8.52%，一定程度上抵消了利率下調(diào)對個人貸款利息收入的影響。

一位城商行內(nèi)部人士介紹，隨著金融科技的發(fā)展，銀行獲客成本降低，會適當面向新客或優(yōu)質客戶，在特殊時間節(jié)點讓利，并在控制成本的基礎上，通過其他業(yè)務利潤對消費貸進行補貼，從而降低利率。

風險暗礁隱現(xiàn)

當前銀行消費貸角逐戰(zhàn)仍停留在“價格”階段，但長期來看，這種以價換量的方式或將難以為繼。低利率狂歡、急速擴張的背后也容易觸及以貸還貸、不良率增加的風險暗礁。

王銘表示，目前線上申請的消費貸基本都屬于信用貸款，客戶申請、銀行辦理門檻都比較低，前期上量容易，但由于缺乏抵押物，且貸款分布小而散，一旦出現(xiàn)不良后處置難度較大，因此也考驗銀行的客群管理和風控能力。

消費貸提高額度、延長期限雖然有利于進一步釋放消費潛力，但與此同時也伴隨著一些隱憂，可能造成借款人還款能力不足導致違約率上升等問題。北京商報記者注意到，今年以來，銀行加速個人不良貸款轉讓，其中個人消費貸頻頻出現(xiàn)，中國銀行、建設銀行、中信銀行、江蘇銀行、寧波銀行等銀行紛紛掛牌轉讓旗下消費貸不良資產(chǎn)。

從不良率來看，消費貸擴張的風險后遺癥有所顯現(xiàn)，2024年上半年，多家銀行消費貸不良率出現(xiàn)攀升。工商銀行消費貸不良率由上年末的1.34%升至1.65%。浦發(fā)銀行消費貸款及其他不良貸款率已升至2.98%，平安銀行、上海銀行、杭州銀行等消費貸不良率也較上年末增長超0.2個百分點。

曾剛認為，后續(xù)消費貸利率有進一步下降的可能，但空間有限。一方面，目前部分銀行利率已降至2.58%或2.68%，接近成本底線，未來大幅下調(diào)可能性較小。另一方面，隨著經(jīng)濟企穩(wěn)向好，貨幣政策趨于穩(wěn)健，市場利率中樞基本穩(wěn)定，也限制了利率進一步下降的可能。

正如王銘所述，“目前銀行消費貸業(yè)務還處于跑馬圈地、赤腳狂奔階段，還沒人摔倒，也沒人吃過真正的苦頭，倘若客戶越來越下沉、積累的不良負擔越來越重，就會像信用卡業(yè)務一樣漸漸出現(xiàn)分化”。

為避免相關風險隱患，曾剛建議，銀行需加強貸前審核和貸后管理，確保貸款用途合規(guī)。同時，需通過大數(shù)據(jù)風控技術精準評估借款人資質，合理設置額度和期限，避免過度授信。此外，監(jiān)管部門也需加強對消費貸資金流向的監(jiān)控，防范系統(tǒng)性風險。

中信證券首席經(jīng)濟學家明明表示，銀行應當加強對借款人資質的審核，如收入、信用記錄、負債率等，可以利用金融科技手段提升風險監(jiān)測和預警能力。后續(xù)銀行需要優(yōu)化獲客渠道，降低獲客成本，通過差異化定價和隱形門檻篩選優(yōu)質客戶，加強風險管理，嚴格審核借款人資質，從而降低違約風險。

當“卷”利率不再是唯一解

在政策號召和銀行自身展業(yè)需求的雙重因素下，消費貸競逐戰(zhàn)有望開啟下半程，根據(jù)監(jiān)管機構釋放的聲音，提額、延時已被提上了日程。

3月5日，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤在十四屆全國人大三次會議首場“部長通道”上表示，針對長期、大額消費需求，金融監(jiān)管總局將研究提高消費貸款額度，延長消費貸款期限。

北京商報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當前銀行消費貸最長期限普遍為三年或五年，線上最高授信額度一般為20萬元，線下審批額度則會更高，個別資質較好的客戶可申請到百萬元級別額度。2024年7月起施行的《個人貸款管理辦法》明確，個人貸款的期限應符合國家相關規(guī)定。用于個人消費的貸款期限不得超過五年；用于生產(chǎn)經(jīng)營的貸款期限一般不超過五年，對于貸款用途對應的經(jīng)營現(xiàn)金流回收周期較長的，可適當延長貸款期限，最長不超過十年。

這也為消費貸下一階段的發(fā)展打開政策空間提供了更多期待。業(yè)內(nèi)普遍認為，此次消費貸提額、延時預計將主要集中在教育、醫(yī)療等大額長期消費場景。曾剛指出，針對教育培訓、醫(yī)療健康、住房裝修以及新能源汽車購置等領域，消費貸貸款額度可能從現(xiàn)有的幾十萬元上限提升至更高水平，貸款期限可能延長至5—10年甚至更長。

“目前，部分銀行的消費貸額度已高達100萬元，期限最長可達五年。”明明表示，未來，針對數(shù)字、綠色、智能等新型消費場景，可能會進一步放寬額度和期限限制。

當消費貸利率無限接近銀行資金成本時，消費貸競爭也將逐步從“價格戰(zhàn)”轉向綜合服務的比拼。眾所周知，由于房貸期限較長，為更好保護存量借款人權益，設有利率重定價機制，以及時反映市場變化，然而重定價在消費貸領域卻較為罕見。不過，北京商報記者獲悉，目前已有股份制銀行針對3年期的存量消費貸利率實行重定價部分存量消費貸借款人消費貸利率變動方式寫明每年1月1日重定價。此外，南京銀行相關負責人在接受記者采訪時也提及，該行針對1年以上的中長期消費貸款，已實施重定價機制。

隨著未來期限延長，消費貸重定價是否會成為主流？明明表示，目前消費貸大多沒有重定價機制，主要是因為消費貸期限相對較短。未來，如果消費貸期限延長，可能會引入重定價機制，以適應市場利率變化。

降利率、提額度、推出隨借隨還、按日計息等靈活多樣的還款方式……銀行消費貸“戰(zhàn)火”仍在持續(xù)，且不斷向縱深發(fā)展。

北京商報記者 李海顏